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全面解析5G投资在2020年的重要性

快乐.每一天 2019-12-20 07:28 519人围观 4K电视


全面解析5G投资在2020年的重要性

作为承载着很多梦想的“基础设施”,国内5G的部署速度超预期。今年11月初,三大运营商已经陆续上线了各自5G套餐资费标准,这标志中国5G正式商用。

对没有换手机计划的人来而言,除了“尝鲜”外,似乎找不到更好的理由把手机换成5G的。但随着5G手机价格的日趋“平价”化,那些本就打算换手机的人,买5G手机已经顺理成章。

据中国信息通信研究院最新发布的《2019年11月国内手机市场运行分析报告》显示,11月,在国内手机市场总体出货量同比下降1.5%的大环境下,5G手机的出货量却有着爆发性增加,达到了507.4万部。这一数字相较于10月份的249.4万部,环比增长高达103.45%。实际上在今年1-11月,国内5G手机的出货总量已经达到了835.5万部,这远超业界预期。5G换机潮的大幕,已经提前拉开。

5G手机价格的快速走低,是爆发式增长重要的催化剂。

自今年6月5G商用启动来,各大手机厂商的5G新机陆续登场。在国内最早亮相的5G手机,是6月上市的华为折叠屏手机Mate X,该机定价在17000元左右。此后短短几个月中,5G手机价格快速下行。主力机型的价格,从最初的五六千元,一路下探到三四千元。各大手机厂商竞争的战场,也由高端旗舰引入中端机型领域。

在12月10日,小米集团发布的一款5G手机,市场售价定在1999元起,成为首款市场售价低于2000元的双模5G手机。这更标志着5G手机的市场争夺战,已把战火进一步燃至低价区间。

智能手机保有量趋于饱和,让手机市场的沉闷已经持续两年多。而5G带来的换机潮,将重新推动手机市场进入增长轨道。据12月12日市场研究及咨询公司Counterpoint发布的报告预计,5G手机渗透率将从2019年约1%增长到2020年超过15%。

5G换机大潮的到来,也让整个手机产业链整体收益。手机面板、屏幕、摄像头、电池等关键部件的订单量的大增,大幅拉动相关上市公司业绩提升。

数据宝统计显示,主营业务属于手机产业链的股票合计35只,市值1.64万亿元,与去年底相比,累计增加8445亿元。其中,17只股年内市值增长超百亿元,其中手机产业链代工组装龙头工业富联、射频天线和连接器龙头$立讯精密(SZ002475)$市值增长均超过千亿元。

包括卓胜微、圣邦股份、领益智造、立讯精密、$歌尔股份(SZ002241)$、晶方科技、汇顶科技等16只个股年内股价翻倍。手机产业链股票年内平均涨幅为122.55%。

不过对于大部分人来说,当前换5G手机并非“刚需”。换机潮全面爆发,还需要至少一个“杀手级”应用的催化,这也成了资本密集押注的重点。

比如,近期云游戏概念股一路飙涨,就是因为未来玩家在5G环境下,可不必购买昂贵的游戏设备,就能获得4K画质、10毫秒以内延迟的高品质游戏体验。根据中金测算,中国云游戏市场规模3年后将达到360亿元左右,将为中国游戏市场提供巨大增量。

而在5G赋能下,可能产生爆点的地方,远不止云游戏。未来几年中,以5G基础设施、终端、应用为代表的新一轮科技周期,将催化出很多过去难以想象的应用和创新,而5G主题,也成为未来几年中最确定的投资机会。

全面解析5G投资在2020年的重要性

数据来源:中国移动,中信建投研究发展部

不过,虽然5G机会明确,但想抓住这样的机会则并非易事。5G尚处于发展初期,未来变数很大,投资者难以精确预测。而5G产业链相关公司多达上百个,投资者难于聚焦。这时通过布局指数产品来抓大逻辑,就成了资金青睐的策略。

于10月16日上市交易的国内首只5G主题ETF——$5GETF(SH515050)$,就备受资金追捧,在认购期就创出了41.53亿元的首募规模,上市以来,规模更是持续增长。

该ETF所跟踪的中证5G指数选取与 5G 通信技术相关的上市公司股票,并分别按照最近一年日均总市值和日均成交金额排名,并剔除排名后20%的股票后产生成分股。从十大成分股看来,近期大热的5G龙头都是其权重股。

全面解析5G投资在2020年的重要性

随着近期股市回暖,科技股再掀热潮,该指数开始发力。

全面解析5G投资在2020年的重要性

目前,5GETF也推出了联接基金(华夏中证5G通信主题ETF联接,代码 A类 008086 ;C类 008087),对于不习惯在二级市场操作的投资者来说,联接基金一方面提供了场外参与ETF的渠道,投资者可以通过银行、券商等场外代销渠道便利地申赎交易。此外,联接基金也更适合投资者开展定投操作。

据工信部的预测,在5G市场上,2020年、2025年、2030年直接产出将分别达到4800亿、3.3万亿、6.3万亿的规模。间接产出将更多,2020年、2025年、2030年间接产出分别达到1.2万亿、6.3万亿、10.6万亿。

显然,5G换机潮只是吹响了5G时代的冲锋号。未来,当一个个杀手级应用陆续出现的时刻,才是5G真正改变世界的时刻。而从投资角度说,现在正是5G全面爆发早期,只有及时布局才能获得未来更大的成长空间



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