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12月20日下午，“金融业2020：开放与融合”华夏机构投资者年会暨第十三届金蝉奖颁奖盛典在京举行。在“对话公募基金：遇见2020，寻找投资确定性”圆桌论坛环节，中方信富首席投资顾问、资深行业研究员朱新宝表示，目前来看，整个5G投放在今年年底和明年上半年进入一个加速期，这个加速期对于整个5G行业未来的业绩和企业的成长性会起到推波助澜作用，真正的5G企业会在明年中报开始逐渐发扬，也就是说5G的投资高峰期会在2020年到2021年，有的到2022年这个高峰期开始逐渐走平，或者走下坡路。 他提到，未来5G全面铺设结束之后，用户才能真正体验到科技发展所带来的便利。这个便利就是后5G时代，现在大家用的4G手机是可以满足现在5G上网，但是到极有可能会在2021年或者2022年的时候将进行一个全面的独立组网，到那个时候可能目前大家所用的手机就很难享受到5G提速所带来的便利条件，到那个时候就带来了一次消费升级的全面展开。 他还表示，“一旦5G建成之后，用更长的眼光来看，对于5G的投资，可以做一至三年的规划，千万不要到两三年之后，大家都认为最好的时候，往往这个产业已经进入成熟期。也就是说，到那个时候，它的估值虽然很低，但股价已经成长到了一个巅峰状态，实际不具备更好的投资价值。” 以下为发言实录： 朱新宝：首先来看5G，从国家产业政策和全球发展角度来看，中国5G发展目前走在前列，5G投资力度比较大。最新看到的数据是在2020年整个5G产业投资将达到9000亿，到2025年国家的基站要建成600万个，基础投资会有1.2万-1.5万亿。从这些数据可以看到，目前整个5G的投放，在今年年底和明年上半年应该会进入一个加速期，这个加速期对于整个大5G行业未来的业绩和企业成长性会起到推波助澜作用，所以真正的5G企业会在明年中报开始逐渐发扬，也就是说5G的投资高峰期会在2020-2021年，到2022年的时候这个高峰期开始逐渐走平，或者走下坡路。 未来5G全面铺设结束之后，才是对于投资者也好，包括百姓也好，真正体验到科技发展所带来的便利。这个便利就是后5G时代。现在大家用的4G手机是可以满足现在5G上网，但到了独立组网的时候，工信部，包括一些大的通讯公司讲的也非常清楚，极有可能会在2021年或者2022年将进行一个全面独立组网，到那时候可能目前大家所用的手机就很难享受到5G提速所带来的便利条件，就会带来一次消费升级的全面展开。 比如现在按国内的手机来看，起码可以这么讲，能达到人手一部或者更多，5G升级换代可能延续未来三年、五年甚至十年，但它后面所带来的产业发展，智能化将随着5G全面展开和铺设完毕之后，带来的像AI也好，像一些智能的家电，都会进入到一个产业升级，这个产业升级从大的局面上来看，也就不只是手机的问题，比如洗衣机，电冰箱，电视机，由于我们现在用的基本上不是智能的，也就是说它需要一个智能接口才能享受到5G所带来的一个速度提升和一些便利条件，比如现在市场中热炒的无线耳机，智能耳机，虚拟现实，增强现实，其实都是建立在未来5G全面组网成功之后，所带来的一个切身体验感。一旦到了大的产业升级全面展开的时候，必将在消费类电子当中带来一个浪潮，这个浪潮有多久呢？ 我个人观点是有三到五年的一个周期。九十年代初的时候，一直到了2000年，中国进行了一次黑白电视到彩色电视的全面升级，当时出现了一些龙头企业，比如说像四川长虹、康佳、海尔，创维，当时长虹的业绩只有几毛钱，最后强大到每股三块多钱，股价也随着三年的成长涨了二十倍，整个消费类电子全面产业升级会给各行各业带来非常多的投资机会，所以对于未来市场，2020年虽然还没有达到全面进行产业升级，但随着5G步伐加快，以及一些5G上市公司经过半年左右的调整后，投资不断加大，业绩进入加速阶段，比如射频、天线、基站等一些急需的生产企业，业绩会在明年得到有效释放。 一旦5G建成之后，用更长的眼光来看，对于5G设备以及未来消费全面升级，可以做一个一年至三年的规划，这样在未来时候，我们会发现现在买的一些优质企业真的很便宜，千万不要到两三年之后，大家都认为最好的时候，其实这个产业往往已经进入成熟期，也就是说，在那个时候，它的估值虽然很低，但是股价已经成长到了一个巅峰状态，实际不具备更好的投资价值。 来源: 新浪财经 关注同花顺财经微信公众号(ths518)，获取更多财经资讯 |
